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Dagli articoli precedenti abbiamo capito che gli ETF (Exchange Trade Fund) rappresentano quegli strumenti finanziari a gestione passiva. Come in tutte le cose anche questi strumenti presentano vantaggi e svantaggi.

In questo articolo ti mostro i vantaggi e gli svantaggi dell’avere degli ETF all’interno del proprio portafoglio.

VANTAGGI:

– EFFICIENZA DEI COSTI: come avrai imparato la gestione passiva ha come caratteristica un costo di gestione più basso dell’ETF rispetto a quello di un fondo a gestione attiva. Mediamente è difficile che un ETF venga a costare più di un 0,60% l’anno per le commissioni di gestione.

– DIVERSIFICAZIONE: investendo in un ETF si va a comprare uno strumento che al suo interno ha un quantitativo elevato di titoli azionari o obbligazionari. Questo permette a chi a chi ha meno disponibilità di investire in qualcosa che ha un numero elevato di titoli che lui sicuramente non sarebbe in grado di acquistare non avendo una disponibilità economica adeguata.

– ACCESSIBILITA’: chiunque, anche con poche disponibilità economiche può sottoscrivere un ETF, spesso non ci sono limiti di cifre iniziali.

– SICUREZZA: Il capitale investito in ETF è separato da quello della società che emette e gestisce lo stesso, nel caso fallisse l’emittente dell’ETF, l’investitore avrebbe indietro i titoli . Ovviamente questo vale per gli ETF a replica fisica e non per quelli a replica sintetica.

-PERFORMANCE: replicando fedelmente l’andamento del mercato, gli ETF hanno una performance analoga e quella del mercato di riferimento, sensibilmente migliore di quella che viene fatta dalla media dei fondi a gestione attiva.

VEDIAMO ORA QUALI SONO GLI SVANTAGGI:

Uno degli svantaggi degli ETF è il fatto che non performeranno mai al di sopra del benchmark di riferimento e quindi chi investe in ETF non guadagnerà mai più del mercato in cui l’ETF va ad investire. In questo senso però c’è la garanzia di non ottenere risultati che siano inferiori al mercato di riferimento. E’ giusto considerarlo uno svantaggio anche se guardando le statistiche possiamo anche considerarlo un punto di forza.

Lo svantaggio più grosso che certi ETF hanno è in relazione alla liquidità dello stesso ovvero, il fatto che comprare o vendere potrebbe essere onoroso dal punto di vista dello spread di negoziazione presente nell’ETF e anche in funzione del fatto che l’ETF non è abbastanza grande e non ha dei volumi di negoziazione abbastanza rilevanti e quindi comprare o vendere specialmente se si fa con cifre importanti potrebbe essere oneroso e quindi ridurre drasticamente, nel caso di vendita, la redditività del proprio investimento.

Ovviamente non vale per tutti gli ETF, ce ne sono molti grandi ed enormente liquidi. E’ fondamentale essere in grado di selezionarli e non pensare che comprare un ETF sia garanzia di liquidità e sicurezza perchè a volte non è proprio così.

Anche in questo caso il fai da te è sconsigliato a meno di avere una conoscenza approfondita. Le simulazioni non tengono conto di tanti fattori e sopratutto non tengono conto della liquidità e dei volumi presenti sui mercati.

Per approfondire o per chiarimenti non esitare a contattarmi

 

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